Borse, l’inflazione Usa risveglia il Toro. Milano (+1,5%) chiude ai massimi dal 2008

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Il dato sull’inflazione americana infonde coraggio ai listini di entrambe le sponde dell’Atlantico, con Wall Street in volata e con le Borse europee che chiudono in solido rialzo la seduta. A dicembre, il dato si è attestato allo 0,4% su base mensile, superando le attese, e al 2,9% annuo, come da stime. Ma a essere positiva è stata soprattutto la parte “core”, ovvero quella che esclude energetici e alimentari, che ha mostrato una crescita annua del 3,2% (stime del 3,3%) e su base mensile dello 0,2%, inferiore alle stime dello 0,3%. Come sottolineato da Filippo Diodovich, Senior market strategist di Ig Italia, «su base mensile la crescita dei prezzi core è la più bassa degli ultimi cinque mesi». Il mercato spera quindi rimanga un certo margine di manovra alla Fed per tagliare i tassi, anche se «guardando al futuro non è da escludere che le pressioni inflazionistiche possano aumentare nel primo trimestre 2025 sulla scia di prezzi energetici elevati e delle politiche economiche portate avanti dall’amministrazione Trump», ha sottolineato Diodovich.

Così, il Ftse Mib di Milano termina sui massimi dal 2008 in rialzo dell’1,5% a 35.646 punti. Guadagni anche per il Cac di Parigi (+0,7%), il Dax di Francoforte (+1,7%) nonostante il Pil tedesco in calo dello 0,2% nel 2024, l’Aex di Amsterdam (+1%) , l’Ibex di Madrid (+1,2%) e il Ftse 100 di Londra (+1,2%) , con l’inflazione in Gran Bretagna più debole delle attese che apre la porta a un possibile taglio per la Bank of England a febbraio.

Wall Street chiude in rialzo, dopo i dati confortanti sull'inflazione e le solide trimestrali delle banche: il Dow Jones sale dell’1,65% a 43.221,36 punti, il Nasdaq avanza del 2,45% a 19.511,23 punti mentre lo S&P 500 mette a segno un progresso dell’1,83% a 5.949,90 punti. Goldman Sachs Group ha superato le previsioni degli analisti. I profitti del quarto trimestre sono più che raddoppiati a 4,1 miliardi di dollari, grazie alla forza della sua banca d'investimento, all'espansione della sua attività di gestione patrimoniale e a un guadagno a sorpresa di 472 milioni di dollari da una scommessa sul bilancio. Anche Blackrock ha battuto le attese degli analisti, nel 2024 gli utili sono saliti del 16% a 6,37 miliardi di dollari, mentre le masse gestite sono aumentate del 15% a 11.551 mld. Gli utili di J.P. Morgan Chase & Co sono aumentati del 50% a 14 miliardi di dollari nel quarto trimestre, sopra le attese. I ricavi sono cresciuti dell'11% a 43,7 miliardi. Citigroup nel quarto trimestre ha registrato un utile di 2,9 miliardi di dollari, sopra le stime, e ricavi in aumento del 12% a 19,58 miliardi. Wells Fargo & Co ha riportato utili netti per 5,1 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 2024, a fronte dei 3,446 miliardi del corrispondente periodo 2023. I ricavi sono rimasti stabili a 20,37 miliardi di dollari nel periodo.

A Milano, vendite su Saipem che chiude in coda al listino in calo del 4,9%. Secondo Bloomberg, la società sta affrontando delle difficoltà nella realizzazione di un parco eolico al largo della costa nord-occidentale della Francia, dove è in debito di centinaia di milioni di euro per il superamento dei costi. In rialzo gli altri titoli energetici e le utility, con A2a (+2,2%) ed Enel (+1,8%) in prima fila. In testa Iveco (+5,8%) spinto dalla promozione degli analisti di Kepler, seguita da Prysmian (+4,4%), che beneficia del giudizio positivo di Citi. Bene le banche, in scia ai risultati delle big americane, con Mediobanca a +2,72% e UniCredit a +2,03%, ma hanno vissuto una giornata positiva anche Unipol (+2,94%), Buzzi (+2,86%) e Inwit (+2,96%). Tra i pochi titoli in rosso, oltre alla già citata Saipem, ci sono Nexi (-1,7%), Brunello Cucinelli (-0,5%) e Leonardo (-0,3%). Termina a +0,5% Tim, che rimane sotto i riflettori nel giorno in cui il cda esamina il dossier Sparkle e all'indomani della bocciatura del ricorso di Vivendi per annullare la vendita della rete

Sul valutario, la prospettiva che il contesto macro consenta alla Fed di tagliare i tassi almeno un paio di volte quest'anno ha messo sotto pressione il dollaro: un euro vale 1,0290 dollari da 1,0280 della vigilia e dopo essere arrivato a 1,0355, mentre il biglietto verde incrocia lo yen a 156,65 (da 158,05). Il rapporto euro/yen è a 161,16 (da 162,58). Sul fronte energetico, in rialzo il prezzo del petrolio dopo la riduzione superiore alle attese delle scorte americane: il Wti per febbraio sale dell'1,97% a 79,03 dollari al barile, mentre la consegna marzo per il Brent guadagna l'1,46% a 81,09 dollari. Poco mosso il gas naturale: il future di riferimento segna +0,2% a 47 euro al megawattora sulla piattaforma Ttf di Amsterdam. Anche il bitcoin reagisce positivamente ai dati sull'inflazione Usa e torna a mettere nel mirino quota 100.00 dollari scambiando a 99.431,56 dollari (+3,1%).