Bper lancia un’offerta pubblica di scambio su Banca popolare di Sondrio

Inoltre, per l’ipotesi in cui, per effetto delle azioni portate in adesione all’Offerta o acquistate al di fuori della medesima, l’Offerente venga a detenere una partecipazione complessiva superiore al 90% del capitale sociale dell’Emittente, Bper dichiara sin d’ora la propria intenzione di non ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare le regolari negoziazioni delle azioni di Bp Sondrio».

Guardando alle sinergie fra i due gruppi bancari, Bper ha annunciato di attendersi un incremento dell’utile per azione, con utile netto atteso al 2027 maggiore di 2 miliardi di euro, incluse le sinergie. Nel dettaglio a seguito del perfezionamento dell’operazione, il nuovo gruppo bancario «continuerà la politica di elevata remunerazione degli azionisti, manterrà solidi coefficienti patrimoniali e una solida qualità del credito senza oneri straordinari per gli azionisti» si legge nel comunicato.

Fra i target l’istituto indica un RoTE atteso prossimo al 15%; un significativo miglioramento del payout per gli azionisti di BP Sondrio; il mantenimento di un solido profilo di rischio grazie a una qualità degli attivi superiore alla media dei principali peer del settore bancario italiano e a una dotazione patrimoniale solida (CET1 Ratio superiore al 15%); l’aumento degli investimenti indirizzati ai territori di riferimento e alle iniziative connesse agli obiettivi Esg.

La redditività del gruppo bancario risultante dall’operazione - continua la nota - beneficerà di sinergie di ricavo stimate a regime fino a circa 100 milioni euro ante imposte per anno, mentre le sinergie di costo sono stimate a regime fino a circa 190 milioni ante imposte per anno. Bper stima costi di integrazione nell’ordine di 400 milioni ante imposte una tantum, e prevede che gli stessi siano sostenuti per il 75% entro il 2025 e per il restante 25% entro il 2026.

«Questa operazione basata su logiche industriali rappresenta un’opportunità unica di creare un gruppo bancario leader in Italia, con due banche complementari che hanno modelli di business coerenti e che condividono gli stessi valori» commenta Gianni Franco Papa, ad di Bper.

«La business combination consoliderà la posizione del nuovo gruppo quale uno dei principali operatori bancari in italia, con una forte presenza nelle regioni a maggior sviluppo economico d’Italia» e porterà alla «creazione di un gruppo più forte e più resiliente a servizio di famiglie, clienti private, pmi e clienti corporate» si legge in un comunicato Bper, che si attende una «crescita significativa della nuova realtà bancaria per effetto di sinergie di ricavo e di costo, facilitate da una complementarietà di business, di franchise, delle reti distributive, nonché da un forte incremento della produttività derivante da fabbriche prodotto condivise», oltre a una significativa creazione di valore per gli azionisti con un’elevata redditività (rote atteso prossimo al 15%) e una forte solidità patrimoniale (cet1 ratio atteso superiore al 15%), con un pay-out ratio medio del 75%, in significativo miglioramento per gli azionisti della Banca Popolare di Sondrio. L’Ops «si integra pienamente nel piano industriale “b: dynamic|full value 2027” e ne rappresenta un’accelerazione opportuna, soprattutto nel contesto di cambiamento in corso nel mercato bancario - finanziario» spiega Bper.