Ubs compra Credit Suisse: salvataggio da 3 mld. Azzerati bond per 16 mld

«La fusione tra Ubs e Credit Suisse rafforzerà i punti diforza di Ubs e migliorerà ulteriormente la nostra capacità di servire i nostri clienti a livello globale e rafforzerà le nostre migliori capacità. L’operazione supporta le nostre ambizioni di crescita nelle Americhe e in Asia, rafforzando alla stesso tempo le nostra attività in Europa, e non vediamo l’ora di accogliere i nostri nuovi clienti e colleghi in tutto il mondo nelle prossime settimane», ha commentato Ralph Hamers.

In mattinata, secondo il rincorrersi di indiscrezioni, Ubs si era fatto avanti con un’offerta di 0,25 franchi per azione del Credit Suisse: un prezzo decisamente più basso degli 1,86 franchi a cui ha chiuso il titolo venerdì, per un esborso complessivo di circa un miliardo. Troppo poco secondo la banca in difficoltà, che avrebbe respinto al mittente l’offerta. Di qui, qualche ora dopo, la nuova proposta: due miliardi sul tavolo, 0,5 franchi per azione, e una serie di altre clausole.

In caso di mancato salvataggio, il governo rossocrociato - praticamente in seduta permanente da ieri, e che stasera dovrebbe tenere una conferenza stampa - sarebbe pronto a nazionalizzare la banca. Una soluzione di sistema che inevitabilmente richiederebbe il coinvolgimento di alcune categorie di investitori - non solo gli azionisti - esposti sul Credit Suisse: di qui l’improvviso crollo dei bond in circolazione, soprattutto i subordinati, sulle piattaforme digitali. Il bail in, in qualunque sua forma, spaventa il mercato per definizione, a maggior ragione dopo che da venerdì sera aveva prezzato l’ipotesi delle nozze con Ubs in quella che con tutte le eccezioni del caso sarebbe stata comunque un’operazione di mercato.

Intanto, si apre anche un tema occupazionale importante. Secondo il sindacato rossocrociato dei bancari un’eventuale fusione tra le prime due banche domestiche porterebbe a circa 10mila esuberi, cifra-monstre di fronte alla quale l’associazione ha chiesto l’immediata apertura di un tavolo politico.

A poche ore dal piano Ubs-Credit Suisse, un altro salvagente - di sistema- è stato annunciato dalle banche centrali. Si tratta di un’azione coordinata di Bce, Banca del Canada, Banca d’Inghilterra, Banca del Giappone, Federal Reserve e Banca nazionale svizzera per migliorare l’efficacia delle linee swap in dollari per offrire maggiore liquidità.

Lo ha reso noto la Bce in un comunicato. Per migliorare l’efficacia delle linee di swap nel fornire finanziamenti in dollari Usa, le banche centrali che attualmente offrono operazioni in dollari Usa hanno concordato di aumentare la frequenza delle operazioni con scadenza a 7 giorni da settimanale a giornaliera. Queste operazioni quotidiane inizieranno lunedì 20 marzo 2023 e continueranno almeno fino alla fine di aprile. La rete di linee di swap tra queste banche centrali è un insieme di operazioni attivabili su iniziativa delle controparti disponibili e funge da importante sostegno di liquidità per alleviare le tensioni nei mercati globali dei finanziamenti, contribuendo in tal modo ad attenuare gli effetti di tali tensioni sull’offerta di credito alle famiglie e alle imprese.